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　　答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.B。【解析】新中國證券交易市場的建立始于1986年。當年8月，沈陽開始試辦企業債券轉讓業務;9月，上海開辦了股票柜臺買賣業務。

　　2.C。【解析】為了保障證券交易功能的發揮.以利于證券交易的正常運行，證券交易必須遵循公開、公平、公正三個原則。

　　3.B。【解析】開放式基金的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產凈值進行估值，在基金資產凈值的基礎上再加一定的手續費而確定的。

　　4.C。【解析】回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

　　5.B。【解析】由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此。提高市場透明度是加強證券市場穩定性的重要措施。

　　6.C。【解析】證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起20個工作日內作出是否同意接納為會員的決定。

　　7.D。【解析】投資者需要通過證券經紀商(證券經紀商職能一般由證券公司行使)的代理才能在證券交易所買賣證券。在這種情況下，投資者向經紀商下達買進或賣出證券的指令，稱為委托。

　　8.A。【解析】A股賬戶是我國目前用途最廣、數量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權證等各類證券。

　　9.B。【解析】客戶發出委托指令的形式可以分為柜臺委托(書面形式)和非柜臺委托兩類，非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托等。

　　10.C。【解析】全價交易是指買賣債券時，以含有應計利息的價格申報并成交的交易;凈價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報并成交的交易。在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應汁利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據票面利率按天計算。

　　11.D。【解析】D選項所描述的是深圳證券交易所的規定，不是上海證券交易所的規定。

　　12.C。【解析】傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，此項費用由證券公司經紀傭金、證券交易所手續費及證券交易監管費等組成。

　　13.C。【解析】從2008年9月19日起，證券交易印花稅只對出讓方按1‰稅率征收，對受讓方不再征收.則劉先生應當繳納的印花稅為500 000×1‰=500(元)。

　　1 4.B。【解析】股票實施特別處理后，報價的口漲跌幅限制均為5%。

　　15.D。【解析】上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，也以前收盤價為當日收盤價。

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　　16.C。【解析】證券停牌時，證券交易所發布的行情中包括該證券的信息;證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。

　　1 7.A。【解析】根據上海證券交易所的《合格境外機構投資者證券交易實施細則》，當日交易結束后，如遇所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數額合計超過限定比例的，證券交易所將按照后買先賣的原則確定平倉順序，并向其委托的證券公司及托管人發出通知。

　　18.C。【解析】證券經紀商是證券市場的中堅力量，其作用主要表現在：(1)充當證券買賣的媒介;(2)提供信息服務。

　　19.A。【解析】目前按照《中華人民共和國證券法》的規定，證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。中國證監會也明確要求證券公司在2007年全面實施客戶交易結算資金第三方存管。

　　20.C。【解析】法人申請查詢證券賬戶資料時.客戶填寫“證券賬戶注冊資料查詢申請表”。并提交有效身份證明文件及復印件或加蓋發證機關確認章的復印件。或發證機關出具的注明注冊號的遺失證明及復印件.以及經辦人有效身份證明文件及復印件。境內法人還需提供法定代表人證明書、法定代表人授權委托書和法定代表人的有效身份證明文件復印件;境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權委托書以及授權人的有效身份證明文件復印件。

　　21.B。【解析】投資者教育主要是通過營業部設立“投資者園地”、公司網站、交易委托系統、客服中心等多種渠道，并綜合運用電視、報刊、網絡、宣傳材料、戶外廣告、培訓講座、電話語音提示、手機短信等多種方式進行。

　　22.C。【解析】目標市場與營銷渠道選擇是招攬客戶的前提和基礎。客戶關系建立是客戶招攬的保證。客戶促成是證券經紀業務營銷的關鍵環節。

　　23.A。【解析】地理因素是造成不同地區的客戶具有不同需求的基本因素，按地理因素細分是指按照客戶所處的地理位置、地理條件來確定細分市場。

　　24.C。【解析】證券公司誘使客戶進行不必要的證券交易，依照《中華人民共和國證券法》第二百一十條的規定處罰，即“責令改正.處以1萬元以上10萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任”。

　　25.D。【解析】股票上網發行資金申購中，發行人應當向負責申購資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。然后根據驗資結果確認有效申購總量，并將根據最終的有效申購總量對有效申購按時間先后順序進行統一的連續配號。

　　26.D。【解析】配股權證的派發程序與分紅派息中紅股的派發過程基本一致。中國結算公司根據上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權登記日登記的股東持股數增加其配股權證。

　　27，A。【解析】上海證券交易所規定，權證行權的申報數量為100份的整數倍;深圳證券交易所規定，權證行權以份為單位進行申報。

　　28.D。【解析】可轉換債券轉換成發行公司股票的股份數(股)的計算公式為：可轉換債券轉換股份數(股)=(可轉換債券手數×1 000)÷當次初始轉股價格。實際上就是：可轉換債券面值÷當次初始轉股價格;若出現不足轉換1股的可轉換債券余額時，以現金兌付。該投資可轉換額為50 000÷6=8 333.33(股)，可換股數為8 333股。

　　29.C。【解析】根據《證券公司從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格管理辦法(試行)》的規定，對從事代辦股份轉讓服務業務資格的申請條件之一是具有20家以上的營業部。并且布局合理。

　　30.B。【解析】證券公司申請介紹業務資格，應當符合的條件之一是全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風險監管指標持續符合規定的標準。

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　　31.B。【解析】證券自營業務的投資范圍主要有三大類：一類是已經和依法可以在境內證券交易所上市交易的證券。這類證券主要是股票、債券、權證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對象;另一類是已經和依法可以存境內銀行間市場交易的以下證券：(1)政府債券;(2)國際開發機構人民幣債券; (3)央行票據;(4)金融債券;(5)短期融資券;(6)公司債券;(7)中期票據;(8)企業債券。最后一類是依法經中國證監會批準或者備案發行并在境內金融機構柜臺交易的證券，這類證券主要是指開放式基金、證券公司理財產品等依法經中國證監會批準或向中國證監會備案發行，由商業銀行、證券公司等金融機構銷售的證券。

　　32.D。【解析】由于證券自營業務的高風險特性.為了控制經營風險，中國證監會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》規定：(1)自營權益類證券及證券衍生品(包括利率互換)的合計額不得超過凈資本的100%。其中利率互換投資規模以利率互換合約名義本金總額的5%計算; (2)自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%;(3)持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%;(4)持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外。

　　33.C。【解析】所謂內幕交易，是指證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。C選項利用謠言買賣證券不屬于內幕交易。

　　34.D。【解析】專沒自營賬戶是證券公司完善內部監控機制的重要舉措，也為證券管理部門對證券公司的業務審計和檢查提供了有利條件，對于防范內幕交易、操縱市場等違法行為的發生有重要作用。

　　35.D。【解析】D選項是證券公司申請資產管理業務資格時，應當向中國證監會提交的材料之一。

　　36.C。【解析】未取得資產管理業務資格的證券公司.不得從事資產管理業務。

　　37.B。【解析】證券公司將其管理的客戶資產投資于本公司、資產托管機構及與本公司或資產托管機構有關聯方關系的公司發行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產托管機構和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合資產管理計劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的3%。

　　38.B。【解析】證券公司開展定向資產管理業務，應當依據法律、行政法規和《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》的規定，與客戶、托管機構簽訂書面定向資產管理合同。約定客戶、證券公司、資產托管機構的權利義務。定向資產管理合同應當包括中國證券業協會制定的合同必備條款。

　　39.C。【解析】集合資產管理計劃推廣活動結束后，證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對集合資產管理計劃進行驗資，并出其驗資報告。

　　40.C。【解析】證券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次準確、完整的資產管理報告、資產托管報告，對報告期內客戶資產的配置狀況、價值變動等情況進行詳細說明。

　　41.D。【解析】證券公司應當在集合資產管理計劃設立工作完成后5個工作日內，將集合資產管理計劃的設立情況報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。證券公司開展定向資產管理業務.應當于每季度結束之日起5日內，將簽訂定向資產管理合同報注冊地中國證監會派出機構備案。

　　42.A。【解析】國務院《證券公司監督管理條例》規定。融資融券業務是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中.證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出.并由客戶交存相應擔保物的經營活動。

　　43.A。【解析】融資融券業務的決策與授權體系原則上按照“董事會一業務決策機構一業務執行部門一分支機構”的架構設立和運行。

　　44.D。【解析】客戶要在證券公司開展融資融券業務，應由客戶本人向證券公司營業部提出申請。客戶申請時應向證券公司營業部提交證券公司規定的相關材料，一般包括融資融券業務申請表、有效身份證明文件、已在營業部開立的普通資金賬戶和證券賬戶、融資融券擔保品證明、客戶具有支配權的資產證明、住址證明等客戶征信所需的相關材料。機構客戶還需提交公司章程、法人代表授權書、法人代表證明書、法人代表身份證明及經辦人身份證明等文件。

　　45.D。【解析】D選項屬于機構客戶需要提交的材料。

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　　46.A。【解析】客戶維持擔保比例不得低于130%。當該比例低于130%時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物。該期限不得超過2個交易日。客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。

　　47.B。【解析】從事轉融通業務及相關活動，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

　　48.B。【解析】除證券暫停、終止交易等特殊情形外，證券金融公司向證券公司轉融通的期限不得超過6個月。轉融通的期限.自資金或者證券實際交付之日起算。

　　49.D。【解析】證券金融公司應當制定轉融通業務合同標準格式.報證監會備案。

　　50.A。【解析】在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方。由于所有權發生轉移，因此買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券。這一特性對完善市場功能具有重要意義，主要表現在：(1)有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格;(2)有利于金融市場的流動性管理;(3)有利于債券交易方式的創新。

　　51.A。【解析】國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報。

　　52.A。【解析】標準券折算率是指一單位債券可折成的標準券金額與其面值的比率。

　　53.B。【解析】國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日(R為到期日)14：O0。

　　54.C。【解析】上海證券交易所在國債買斷式回購引入了交易權限管理制度，即并不是所有會員均可參與買斷式回購，只有滿足一定條件、經過核準的會員公司才可以自營或代理參與買斷式回購交易。

　　55.C。【解析】證券登記按證券種類可以劃分為股份登記、基金登記、債券登記、權證登記、交易型開放式指數基金登記等。

　　56.A。【解析】目前，通過證券交易所達成的交易大多采取多邊凈額清算方式。凈額清算方式的主要優點是可以簡化操作手續，減少資金在交收環節的占用。

　　57.D。【解析】結算銀行風險是指結算銀行破產、倒閉時，證券登記結算機構存放在結算銀行的存款將面臨無法足額收回的風險。

　　58.C。【解析】針對本金風險，《證券登記結算管理辦法》規定證券登記結算機構需引入貨銀對付機制。對資金交收違約，證券登記結算機構可以采取暫不交付相關證券和扣劃自營證券的措施。對證券交收違約，證券登記結算機構可以采取暫不向違約方劃付相關資金的措施。中國結算公司已經制訂了貨銀對付實施方案，目前正在商議推行中。

　　59.B。【解析】證券和資金結算實行分級結算原則。證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收，結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收。但結算參與人與其客戶的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理。

　　60.D。【解析】根據財政部和中國證監會發布的《證券結算風險基金管理辦法》，中國結算公司還實際管理證券結算風險基金.用于墊付或者彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。

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　　二、多項選擇題

　　1.AB。【解析】政府債券是指政府財政部門或其他代理機構為了籌措資金，以政府名義發行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。政府債券的發行主體是中央政府和地方政府。中央政府發行的債券稱為國債，地方政府發行的債券稱為地方債。

　　2.BC。【解析】權證是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。目前我國發行的權證都在證券交易所進行交易，具體交易方式與股票交易類似。

　　3.ABCD。【解析】除ABCD四個選項外，證券公司可以經營的業務還有：(1)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;(2)證券承銷與保薦;(3)其他證券業務。

　　4.AD。【解析】證券交易所在會員監管過程中.對存在或者可能存在問題的會員，可以根據需要采取下列措施：(1)E1頭警示;(2)書面警示;(3)要求整改;(4)約見談話;(5)專項調查;(6)暫停受理或者辦理相關業務;(7)提請中國證監會處理。

　　5.AB。【解析】開戶有兩個方面，即開立證券賬戶和開立資金賬戶。證券賬戶用來記載投資者所持有的證券種類、數量和相應的變動情況;資金賬戶則用來記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結存數額。

　　6.ABCD。【解析】深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管、隨處通買、哪買哪賣、轉托不限。

　　7.ABD。【解析】填寫證券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種(有些證券品種沒有全稱和簡稱的區別，僅有一個名稱)。

　　8.AC。【解析】證券經紀商要根據證券交易所的交易規則。對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。這些審查是為了維護交易的合法性，提高成交的準確率，避免造成不必要的糾紛。

　　9.AD。【解析】根據我國現行有關交易制度規定，債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易.B股實行次交易日起回轉交易。

　　10.BC。【解析】退市風險警示的處理措施包括：(1)在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區別于其他股票;(2)股票報價的日漲跌幅限制為5%。

　　11.ACD。【解析】B選項應為“以同一身份證明文件、營業執照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間.大量或者頻繁進行互為對手方的交易”。

　　12.ABC。【解析】限制證券賬戶交易的措施包括：限制買入指定證券或全部交易品種(但允許賣出);限制賣出指定證券或全部交易品種(但允許買入);限制買人和賣出指定證券或全部交易品種。

　　1 3.ABC。【解析】證券經紀商為客戶保密的資料包括：(1)客戶開戶的基本情況.如股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼;(2)客戶委托的有關事項.如買賣哪種證券、買賣證券的數量和價格等;(3)客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數量、資金賬戶中的資金余額等。

　　14.ACD。【解析】證券投資顧問業務的基本原則有：(1)依法合規;(2)誠實守信;(3)公平維護客戶利益。

　　15.BD。【解析】證券市場投資者心理因素變量通常包括生活格調、個性、投資動機、價值偏好等。

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　　16.ABD。【解析】根據所選擇的細分市場數目和范圍，可以將目標市場選擇策略分為無差異市場營銷策略、集中性市場營銷策略和差異性市場營銷策略三種方式。

　　17.ABD。【解析】客戶分析主要包括：客戶基本情況分析，如客戶的年齡、身份、職業等基本情況;資產狀況分析，包括家庭固定資產狀況、家庭存款狀況、家庭年收入、其他支出和投資情況;投資風險收益特征分析等。其中，投資風險收益特征分析是重點。

　　18.ABC。【解析】在開展證券經紀業務營銷時，營銷人員的售中服務主要體現在客戶辦理開戶手續或購買證券產品、簽訂投資協議過程中為客戶提供的服務。如對客戶進行開戶指導、提示相關的注意事項、向客戶提示投資產品風險、分析與解釋產品投資協議條款的內容等。

　　19.ABCD。【解析】證券公司應當為每個客戶單獨建立紙質或者電子檔案.客戶檔案應當包括客戶及代理人名稱、地址、通信聯系方式、客戶和代理人的身份證明文件復印件、證券賬戶卡復印件、證券交易委托代理協議、客戶資金存管協議、授權委托書、風險揭示書及中國證監會規定的其他信息.

　　20.ABD。【解析】每一有效申購單位配一個號，并按以下辦法配售新股：(1)當有效申購總量小于或等于該次股票上網發行量時.投資者按其有效申購量認購股票;(2)當有效申購總量大于該次股票發行量時，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認購一個申購單位新股。

　　21.AB。【解析】權益登記日為T+6日;現金紅利發放日為T+11日。

　　22.BD。【解析】基金募集期內，上海證券交易所接收認購申報的時間為每個交易日的撮合交易時間和大宗交易時間。上海證券交易所在申購、贖回時間.在行情發布系統中的“最新價”欄目揭示前一交易日每百份基金份額凈值。

　　23.ABD。【解析】現階段進入代辦股份轉讓系統進行轉讓的股票。主要分為：(1)原STAQ、NET系統掛牌的公司和退市公司;(2)中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓試點的掛牌公司。

　　24.BCD。【解析】自營業務中涉及自營規模、風險限額、資產配置、業務授權等方面的重大決策，應當經過集體決策并采取書面形式，由相關人員簽字確認后存檔。

　　25.ACD。【解析】證券公司進行集合資產管理業務投資運作。在證券交易所進行證券交易的，應當通過專用交易單元進行，集合計劃賬戶、專用交易單元應當報證券交易所、證券登記結算機構及公司住所地中國證監會派出機構備案。

　　26.ABC。【解析】集合資產管理規模在開始運作之日起6個月內首次達到合同約定比例的.應于次日以書面形式向上海證券交易所報告達到的日期及投資組合情況;因證券市場波動等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產管理合同約定的.應在10個工作日內進行調整，并于調整次日以書面形式向上海證券交易所報告調整情況;發生投資者巨額退出或出現其他可能對集合資產管理計劃的持續運作產生重大影響的情形.應在有關事實發生之日起2個工作日內以書面形式向上海證券交易所報告有關情況。

　　27.ABD。【解析】資產管理業務的風險包括：合規風險、市場風險、經營風險和管理風險。

　　28.ABCD。【解析】證券公司未經批準.用多個客戶的資產進行集合投資，或者將客戶資產專項投資于特定目標產品的.依照《中華人民共和國證券法》第二百一十九條的規定處罰.即責令改正.沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的.處以30萬元以上 60萬元以下罰款;情節嚴重的，責令關閉。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業從業資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

　　29.ABC。【解析】A選項應為在交易所上二市交易滿3個月;B選項應為融資買人標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元;C選項應為股東人數不少于4 000人。

　　30.ACD。【解析】證券公司應當按《證券公司融資融券業務管理辦法》規定的有關條件和征信的要求制定選擇客戶的具體標準，一般主要包括：(1)從事證券交易時間：(2)賬戶狀態;(3)信譽狀況;(4)資產狀況：(5)投資風格及業績;(6)關聯關系。

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　　31.ABCD。【解析】證券公司在與客戶簽訂融資融券業務合同前.向客戶履行以下告知義務：(1)以書面方式向其提示投資規模放大、對市場走勢判斷錯誤、因不能及時補交擔保物而被強制平倉等可能導致的投資損失風險;(2)指定專人向客戶講解融資融券的業務規則、業務流程和合同條款;(3)告知客戶將信用賬戶出借給他人使用可能帶來法律訴訟風險，提示客戶妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼。

　　32.ABC。【解析】監管部門對于總體客戶融資融券業務規模沒有風險控制的要求。

　　33.AC。【解析】履約金歸屬判定規則如下表所示

　　34.ABC。【解析】在我國開展證券回購交易業務的主要場所包括滬、深證券交易所及全國銀行間同業拆借中心。

　　35.ABC。【解析】目前，在全國銀行間債券市場債券質押式回購交易中，具有結算代理人資格的金融機構主要有各全國性商業銀行、煙臺住房儲蓄銀行和部分符合條件的城市商業銀行。

　　36.ABC。【解析】全國銀行問債券市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交3個交易步驟。

　　37.ABC。【解析】目前，除按規定可動用結算互保金及證券結算風險基金外，中國結算公司已經從部分結算銀行申請取得了授信額度，實踐中也曾利用專用清償證券賬戶的證券申請質押貸款。

　　38.ABCD。【解析】常見的內幕交易包括以下行為：(1)內幕信息的知情人利用內幕信息買賣證券或者根據內幕信息建議他人買賣證券;(2)內幕信息的知情人向他人透露內幕信息，使他人利用該信息進行內幕交易;(3)非法獲取內幕信息的人利用內幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券。

　　39.AB。【解析】合規風險主要是指證券公司在自營業務中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則等行為，如從事內幕交易、操縱市場等行為可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。

　　40.ABCD。【解析】清算與交收的聯系表現在：從時間發生及運作的次序來看，清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續與完成。清算與交收最根本的區別在于：清算是對應收、應付證券及價款的計算，其結果是確定應收、應付數量或金額，并不發生財產實際轉移;交收則是根據清算結果辦理證券和價款的收付，發生財產實際轉移。

　　41.AC。【解析】2010年4月1 6日，我國股指期貨開始上市交易;1999年7月1日.《中華人民共和國證券法》正式開始實施。

　　42.BC。【解析】委托指令有多種形式，根據委托價格限制有市價委托和限價委托。

　　43.ACD。【解析】證券交易的交易費用有印花稅、傭金和過戶費。

　　44.BC。【解析】在開盤價的確定方面，上海證券交易所和深圳證券交易所是相同的;在收盤價的確定方面，上海證券交易所和深圳證券交易所有所不同。

　　45.ABD。【解析】自助委托包括電話委托、磁卡委托、網上委托等。

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　　46.BCD。【解析】A選項應為證券賬戶凈資產不低于人民幣50萬元。

　　47.ABCD。【解析】與一般企業營銷類似，證券經紀業務營銷的內容也包括產品設計、定價策略、品牌及廣告策劃及營銷渠道選擇等。

　　48.ABCD。【解析】ABCD項均屬于證券經紀人及證券營銷人員的禁止性行為。

　　49.AC。【解析】根據我國證券交易所的相關規定，當13申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。

　　50.BCD。【解析】證券自營業務內部報告的內容包括但不限于：投資決策執行情況、自營資產質量、自營盈虧情況、風險監控情況和其他重大事項等。

　　三、判斷題

　　1.B。【解析】債券交易就是以債券為對象進行的流通轉讓活動。根據發行主體的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。這三類債券都是債券市場上的交易品種。

　　2.B。【解析】現貨交易和遠期交易以通過交易獲取標的物為目的;而期貨交易在多數情況下不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結。

　　3.B。【解析】在連續交易中，并非意昧著交易一定是連續的.而是指在營業時間里訂單匹配可以連續不斷地進行。

　　4.A。【解析】證券交易所會員的權利之一是對證券交易所事務和其他會員的活動進行監督。

　　5.A。【解析】證券公司申請文件齊備的.證券交易所予以受理.并自受理之日起20個工作口內做出是否同意接納為會員的決定。證券交易所同意接納的，向該證券公司頒發會員資格證書，并予以公告。

　　6.A。【解析】投資者證券賬戶卡毀損或遺失，可向中國結算公司上海分公司和深圳分公司開戶代理機構申請掛失與補辦，或更換證券賬戶卡。

　　7.A。【解析】如果客戶采用自助委托方式，則當其輸入相關的賬號和正確的密碼后。即視同確認了身份。證券經紀商的電腦系統還自動檢驗客戶的證券買賣申報數量和價格等是否符合證券交易所的交易規則。

　　8.B。【解析】集合競價中未能成交的委托，自動進入連續競價。

　　9.B。【解析】中小企業板上市公司最近一個會計年度被注冊會計師出具否定意見的審計報告，或者被出具了無法表示意見的審計報告而且深圳證券交易所認為情形嚴重的，深圳證券交易所可對其股票交易實行退市風險警示。

　　10.B。【解析】中小企業板上市公司受到深圳證券交易所公開譴責后，在24個月內再次受到深圳證券交易所公開譴責，深圳證券交易所可對其股票交易實行退市風險警示。

　　11.B。【解析】固定收益平臺交易采用報價交易和詢價交易兩種方式。報價交易中，交易商可以匿名或實名方式申報;詢價交易中，交易商須以實名方式申報。

　　12.B。【解析】雙邊報價分為雙邊意向申報和雙邊定價申報。雙邊意向申報等同于兩條買賣方向相反的意向申報;雙邊定價申報等同于兩條買賣方向相反的定價申報。

　　13.A。【解析】客戶作為委托合同的委托人，在享受權利時也必須承擔相應的義務。其所需承擔的義務之一即接受交易結果。委托指令一旦發出，在有效期限內，不管市場行情有何變化，只要受托人是按委托內容代理買賣的，委托人必須接受交易結果，不得反悔。

　　1 4.A。【解析】營業部為客戶辦理證券交割一般有自助交割和柜臺人工交割兩種交割方式。自助交割即客戶憑資金卡、密碼在自助交割機上自助進行交割，自行打印交割單。

　　1 5.B。【解析】確定細分市場的變量不是越細越好,而應當適可而止.要分清主要變量、次要變量，否則既不經濟，又不實用。細分市場也不是越多越好，市場是動態的，所以要根據市場環境變化，對市場細分的情況進行分析研究并作出相應調整。

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　　16.B。【解析】由于《證券公司監督管理條例》規定，證券經紀人為自然人，且只能接受一家證券公司的委托開展經紀業務營銷活動。因此，在我國，證券經紀人具有直接營銷渠道的性質。

　　17.B。【解析】有效投訴指南于證券公司及其營銷人員的原因，導致客戶利益受損或客戶對證券公司產品及服務不滿而引起的客戶投訴，證券公司或證券公司營銷人員負有一定的責任。

　　18.B。【解析】中國結算公司的網絡投票系統基于互聯網。根據操作流程，投資者辦理股東大會網絡投票等網絡服務業務，需首先登錄中國結算公司網站注冊，然后到證券公司營業部(身份驗證機構)辦理身份驗證。系統對投資者辦理身份驗證與進行網絡投票不收取任何費用。

　　19.B。【解析】非交易過戶的可轉換債券在過戶的下一個交易日方可進行轉股申報。

　　20.B。【解析】所謂代辦股份轉讓服務業務，是指證券公司以其自有或租用的業務設施，為非上市公司提供的股份轉讓服務業務。

　　21.B。【解析】證券公司自營買賣業務的首要特點即為決策的自主性，這表現在：(1)交易行為的自主性;(2)選擇交易方式的自主性;(3)選擇交易品種、價格的自主性。

　　22.B。【解析】自營業務與代理業務在機構、人員、信息、賬戶、資金、會計核算上應保持嚴格分離。

　　23.B。【解析】持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化，屬于內幕信息。

　　24.A。【解析】題中描述的是資產管理業務的集中管理原則。

　　25.B。【解析】資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況，并應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況，防止出現挪用或者遺失。

　　26.B。【解析】集合資產管理計劃申購新股時，不設申購上限，但所申報的金額不得超過該計劃的總資產，所申報的數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量。

　　27.B。【解析】客戶信用交易扒保證券賬戶記錄的證券。由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發行人的權利。

　　28.B。【解析】客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融人資金和證券。

　　29.B。【解析】標的股票交易被實施特別處理的，證券交易所自該股票被實施特別處理當日起將其調整出標的證券范圍。

　　30.A。【解析】轉融通專用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券;轉融通擔保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的證券;轉融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業務有關的證券結算。

　　31.B。【解析】證券金融公司逐日計算證券公司交存的保證金價值與其所欠債務的比例。當該比例低于約定的維持保證金比例時，即通知證券公司在一定的期限內補交差額，直至達到約定的初始保證金比例。

　　32.B。【解析】證券公司應當按照規定向證券金融公司報送融資融券的相關數據。證券公司報送的數據應當真實、準確、完整。

　　33.B。【解析】上海證券交易所規定債券回購交易的申報數量為100手或其整數倍。

　　34.A。【解析】進入全國銀行間債券市場的各類機構，應簽署全國銀行間債券市場債券回購主協議(由中國人民銀行貨幣政策司于2000年7月28日頒布)。除簽訂回購主協議外，回購雙方進行回購交易應逐筆訂立回購成交合同。回購成交合同與債券回購主協議共同構成回購交易完整的回購合同。

　　35.B。【解析】以全國銀行間同業拆借中心交易系統生成的成交單、電報和電傳作為回購成交合同.業務公章和法定代表人(或授權人)簽字可不作為必備條款。

　　36.B。【解析】回購成交合同是回購雙方就回購交易所達成的協議。以債券為質押進行回購交易，應辦理質押登記，回購合同在辦理質押登記后生效。

　　37.A。【解析】證券交易所質押式回購實行質押庫制度。融資方應在回購申報前，通過證券交易所交易系統申報提交相應的債券作質押。按照中國結算公司的相關規定，用于質押的債券需要轉移至專用的質押賬戶。

　　38.A。【解析】對于操作風險、結算銀行風險、法律風險等其他風險，《證券登記結算管理辦法》做了相應的規定。針對操作風險，要求證券登記結算機構對結算數據和技術系統進行備份。制定業務緊急應變程序和操作流程;針對結算銀行風險，《證券登記結算管理辦法》要求建立結算銀行準入標準和風險評估體系;針對法律風險，規定了證券交易、托管與結算協議中與證券登記結算業務有關的必備條款。中國結算公司已經根據這些規定采取了相應措施。

　　39.B。【解析】市場風險主要是指因不可預見和控制的因素導致市場波動，造成證券公司自營虧損的風險。這是證券公司自營業務面臨的主要風險。所謂自營業務的風險性或高風險特點也主要是指這種風險。

　　40.B。【解析】客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據。商業銀行根據證券公司提供的清算、交收結果等，對客戶信用資金賬戶內的數據進行變更。

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