真題專項練習：2011年《基礎知識》判斷題及答案

   　判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。)

　　1.證券投資的風險1生越高，意味著遭受損失的可能性越大，其預期收益率卻越低。(　　)

　　2.證券發行市場又稱證券次級市場。(　　)

　　3.公司發行股票和發行債券所籌集的資本都屬于借人資本。(　　)

　　4.股票的期值就是股票未來收益的當前價值，也就是人們為了得到股票的未來收益愿意付出的代價。(　　)

　　5.開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現流通轉讓。(　　)

　　6.股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末進行。(　　)

　　7.我國暫不允許國際開發機構在中國發行人民幣債券。(　　)

　　8.無面額股票沒有內在價值。(　　)

　　9.結構化金融產品通常會內嵌一個或一個以上的衍生產品，它們都是以合約規定條款(如前終止條款)形式出現的。(　　)

　　10.對資產評估機構從事證券業務實行監督管理的部門為財政部和中國證監會。(　　)

　　11.金融期權的買方在付出了一定數量的期權費后，在一定期限內必須服從賣方的選擇并履行成交的允諾。(　　)

　　12.無限售條件股份不包括境內上市外資股，即B股。(　　)

　　13.公司在沒有盈利前是不能發放任何股息的。(　　)

　　14.證券登記結算公司的章程、業務規則應當依法制定，并須經中國證券業協會批準。(　　)

　　15.證券公司辦理集合資產管理業務，可以將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途。(　　)

　　16.債券代表債券投資者的權利，這種權利是一種債權。(　　)

　　17.中央結算是指中央登記結算機構在全額清算基礎上，作為成交交易的對手完成相關款項和證券的收付，并保證會員層面交收完成。(　　)

　　18.參與銀行間債券交易的，還需向中國證券業協會支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業拆借中心支付交易手續費等服務費用。(　　)

　　19.證券投資基金是一種集中資金、老師管理、分散投資的投資工具，因此投資者投資于基金沒有風險。(　　)

　　20.根據我國《證券法》規定，客戶的交易結算資金，必須全額存入指定的商業銀行，單獨立戶管理。(　　)

　　21.中國證監會采取證券市場禁入措施前，應當告知當事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據，并告知當事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權利。(　　)

　　22.證券公司申請融資融券業務試點的條件之一是財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，最近12個月凈資本均在12億元以上。(　　)

　　23.審核股份有限公司公開發行不上市股票的申報材料并監管其發行活動屬于稽查局的職責。(　　)

　　24.契約型基金籌集的資金屬于借入資金。(　　)

　　25.證券公司經營證券資產管理業務的，必須按定向資產管理業務管理本金的5%計算風險準備。(　　)

　　26.可轉換證券的投資價值相當于將未來一系列債息或股息收入加上面值按一定市場利率折成的現值。(　　)

　　27.封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式基金的剩余存續期;基金投資的資產支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易。(　　)

　　28.實物國債與實物債券含義相近，都是以某種商品實物為本位而發行的債券。(　　)

　　29.參與優先股票是一般意義上的優先股票，其優先權不是體現在股息多少上，而是在分配順序上。(　　)

　　30.為保護個人投資者的合法權益，對于部分高風險證券產品的投資(如衍生產品、信托產品)，監管法規還要求相關個人具有一定的產品知識并簽署書面的知情同意書。(　　)

      31.金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨。(　　)

　　32.公司以不動產的房契或地契作抵押，如果發生了公司不能償還債務的情況，抵押的財產將被暫停使用，還款后才能再使用。(　　)

　　33.證權證券是證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生，即權利的發生是以證券的制作和存在為條件的。(　　)

　　34.金融衍生工具是建立在金融工具或金融變量之上的，其價格取決于后者的價格的派生產品。(　　)

　　35.股權類期貨是以股票組合或者股票價格指數為基礎資產的期貨合約。(　　)

　　36.股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的票面價格波動。(　　)

　　37.國債基金的收益率與市場利率成正比。(　　)

　　38.一般情況下，基金份額價格與資產凈值趨于一致，即資產凈值增長，基金價格也隨之提高。尤其是封閉式基金，其基金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產凈值計價。(　　)

　　39.一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較大，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較小。(　　)

　　40.滬深300股指期貨制度將投資者分為個人投資者、機構投資者和法人投資者，并分別對各類投資者從事股指期貨交易所應具備的資產、資金、知識、經驗、誠信等方面進行了規定。(　　)

　　41.嚴格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進行買賣，賺取價差，這被稱為跨市場套利。(　　)

　　42.優先股票按照是否參與決策可以分為參與優先股和非參與優先股。(　　)

　　43。我國《公司法》規定，無記名股票持有人無權出席股東大會會議。(　　)

　　44.有限責任公司設立監事會，其成員不得少于5人。有限責任公司的監事會會議每年至少召開一次，股份有限公司的監事會至少每3個月召開一次，監事不可以提議召開臨時監事會會議。(　　)

　　45.金融期權交易雙方都必須保有一定的流動性較高的資產，以備不時之需。而金融期貨在成交時，除了到期履約外，交易雙方將不發生任何現金流轉。(　　)

　　46.封閉式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金收益，按照基金合同有關基金份額申購的約定轉為基金份額。(　　)

　　47.非參與優先股指的是只能按規定分得固定股息，無權再參與對本期剩余盈利分配的優先股。(　　)

　　48.根據金融資產確認和計量的會計準則，一旦被確認為衍生產品或可分離的嵌入式衍生產品，相關機構就要把這一部分資產歸入交易性資產類別，按照公允價格計價。(　　)

　　49.股份報價轉讓是指投資者委托證券公司，為其轉讓中關村科技園區已退市股份有限公司股份進行代理報價、成交確認和股份過戶的股份轉讓方式。(　　)

　　50.操縱市場的行為方式之一是合謀，它是指交易雙方同時委托同一經紀商在證券交易所相互申報買進賣出，但其間并無證券或款項的交割行為。(　　)

　　51.美國住房權益貸款中對已經抵押過的房產，即使房產總價扣減凈值后有余額，也不能申請再抵押。(　　)

　　52.按照現行規定，我國的混合資本債券到期前，如果發行人的核心資本充足率低于10%，發行人可以延期支付利息。(　　)

　　53.首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。戰略投資者不得參與首次公開發行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于36個月。(　　)

　　54.從事證券、期貨投資咨詢業務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業資格并加入一家有從業資格的證券、期貨投資咨詢機構后，方可從事證券、期貨投資咨詢業務。(　　)

　　55.通貨膨脹條件下，最容易受其損害的是固定收益證券。(　　)

　　56.經營風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。(　　)

　　57.我國證券公司從事的經紀業務以通過柜臺代理買賣證券業務為主。(　　)

　　58.上證國債指數以在上海證券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本，按照國債發行量加投，基日為2002年12月31日，基點為100點。(　　)

　　59.三個月期歐洲美元期貨屬于外匯期貨。(　　)

　　60.無風險收益率作為把資金投資于某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率，在現實生活中是存在的。(　　)

　　判斷題

　　1.【解析】答案為B。從整體上說，證券的風險與其收益成正比。通常情況下，風險越大的證券，投資者要求的預期收益越高;風險越小的證券，預期收益越低。

　　2.【解析】答案為B。證券發行市場是發行人以發行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場或初級市場;證券交易市場是買賣已發行證券的市場，又稱二級市場或次級市場。

　　3.【解析】答案為B。公司發行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發行債券所籌集的資本屬于借入資本。

　　4.【解析】答案為B。題中所述為股票的現值。股票的期值是指股票未來股息收入、資本利得收入等股票未來收益。

  　5.【解析】答案為A。略

　　6.【解析】答案為B。股票分割一般在年度決算月份進行。

　　7.【解析】答案為B。2005年2月18日，中國人民銀行、財政部、國家發改委和中國證監會聯合發布了《國際開發機構人民幣債券發行管理暫行辦法》，允許符合條件的國際開發機構在中國發行人民幣債券。

　　8.【解析】答案為B。無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內在價值，它與有面額股票的差別僅表現在形式上。也就是說，它們都代表著股東時公司資本總額的投資比例，股東享有同等的股東權利。

　　9.【解析】答案為B。結構化金融產品通常會內嵌一個或一個以上的衍生產品，它們有些是以合約規定條款(如提前終止條款)形式出現的，也有些嵌入式衍生產品并無顯性的表達，必須通過細致分析方可分解出相應的衍生產品。

　　10.【解析】答案為B。對資產評估機構從事證券業務實行監督管理的部門為中國證監會;對注冊會計師和會計師事務所實行監督管理的部門為財政部和中國證監會。

　　11.【解析】答案為B。金融期權的買方在付出了一定數量的期權費后，就獲得了在規定的期限內以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數量的某種金融工具的權利。

　　12.【解析】答案為B。無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股，即A股;境內上市外資股，即B股;境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股票，如H股;其他。

　　13.【解析】答案為B。建業股息是一個特例，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。

　　14.【解析】答案為B。證券登記結算公司的章程、業務規則應當依法制定，并須經證券監督管理機構批準。

　　15.【解析】答案為B。集合資產管理計劃募集的資金可以投資于中國境內依法發行的股票、債券、證券投資基金以及中國證監會核準發行的其他證券。

　　16.【解析】答案為A。略

　　17.【解析】答案為B。中央結算是在凈額清算基礎上進行的。

　　18.【解析】答案為B。參與銀行間債券交易的，還需向中國國債登記結算有限責任公司支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業拆借中心支付交易手續費等服務費用。

　　19.【解桁】答案為B。證券投資基金是一種集中資金、老師管理、分散風險、降低風險的投資工具。但投資者投資于基金仍有可能面臨風險。

　　20.【解析】答案為A。略

　　21.【解析】答案為A。略

　　22.【解析】答案為B。證券公司申請融資融券業務試點的條件之一是財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，最近6個月凈資本均在12億元以上。

　　23.【解析】答隸為B。審核股份有限公司公開發行不上市股票的申報材料并監管其發行活動屬于非上市公眾公司監管部的職責。

　　24.【解析】答案為B。契約型資金又稱為單位信托基金，是指將投資人、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。因此，契約型基金籌集的資金屬于一種信托財產，而非借入資金。

　　25.【解析】答案為B。證券公司經營證券資產管理業務的，必須按定向資產管理業務管理本金的2%計算風險準備。

　　26.【解析】答案為A。略

　　27.【解析】答案為A。略

　　28.【解析】答案為B。實物國債與實物債券的含義是不同的。實物債券是專指具有實物票券的債券，它與無實物票券的債券(如記賬式債券)相對應;而實物國債是指以某種商品實物為本位而發行的國債。

　　29.【解析】答案為B。參與優先股票，是指優先股票股東除了按規定分得本期固定股息外，還有權與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票。題中所述為非參與優先股票。

　　30.【解析】答案為A。略

　　31.【解析】答案為B。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。

　　32.【解析】答案為B。公司以房契或地契作抵押，如果發生了公司不能償還債務的情況，抵押的財產將被出售，所得款項用來償還債務。

      33.【解析】答案為B。證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。題中所述為設權證券。

　　34.【解析】答案為B。金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格變動的派生金融工具。

　　35.【解析】答案為B。股權類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數為基礎資產的期貨合約。

　　36.【解析】答案為B。股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的內在價值波動。

　　37.【解析】答案為B。國債基金的收益率與市場利率成反比，即當市場利率下調時，其收益會上升;反之，若市場利率上調，其收益將下降。

　　38.【解析】答案為B。一般情況下，基金份額價格與資產凈值趨于一致，即資產凈值增長，基金價格也隨之提高。尤其是開放式基金，其基金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產凈值來計價。

　　39.【解析】答案為B。一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷或供不應求商品的股票購買力風險較小，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游商品等股票的購買力風險較大。

　　40.【解析】答案為A。略

　　41.【解析】答案為A。略

　　42.【解析】答案為B。優先股可以分為參與優先股和非參與優先股。這種分類的依據是優先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。

　　43.【解析】答案為B。無記名股票持有人出席股東大會會議的，應當于會議召開5日前至股東大會閉幕時將股票交存于公司。

　　44.【解析】答案為B。有限責任公司設立監事會，其成員不得少于3人。有限責任公司的監事會會議每年至少召開一次，股份有限公司的監事會至少每6個月召開一次，監事可以提議召開臨時監事會會議。

　　45.【解析】答案為B。金融期貨交易雙方在成交時不發生現金收付關系，在成交后，交易雙方將因價格的變動而發生現金流轉。因此，金融期貨交易雙方都必須保有一定的流動性較高的資產，以備不時之需。而在金融期權交易中，在成交時，必須向期權出售者支付一定的期權費，但在成交之后，除了到期履約外，交易雙方將不發生任何現金流轉。

　　46.【解析】答案為B。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現金收益，按照基金合同有關基金份額申購的約定轉為基金份額。

　　47.【解析】答案為A。略

　　48.【解析】答案為A。略

　　49.【解析】答案為B。股份報價轉讓是指投資者委托證券公司，為其轉讓中關村科技園區非上市股份有限公司股份進行代理報價、成交確認和股份過戶的股份轉讓方式。

　　50.【解析】答案為B。合謀是指行為人欲影響市場行情而與他人同謀，由一方做出交易委托，另一方按對方委托的內容，在同一時間、地點，以同等數量和價格反向委托，并達成交易的行為。題中所述為虛買虛賣的行為方式。

　　51.【解析】答案為B。在美國，對已經抵押過的房產，若房產總價扣減凈值后仍有余額，可以申請再抵押。

　　52.【解析】答案為B。按照現行規定，我國的混合資本債券到期前，如果發行人的楊心資本充足率低于4%，發行人可以延期支付利息。

　　53.【解析】答案為B。首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。戰略投資者不得參與首次公開發行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月。

　　54.【解析】答案為A。略

　　55.【解析】答案為A。略

　　56.【解析】答案為B。經營風險是指公司的決策人員與管理人員在經營管理過程中出現失誤而導致公司盈利水平變化，從而使投資者預期收益下降的可能。財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。

　　57.【解析】答案為B。我國證券公司從事的經紀業務以通過證券交易所代理買賣證券業務為主。

　　58.【解析】答案為B。上證國債指數以在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本，按照國債發行量加投，基日為2002年12月31日，基點為100點。

　　59.【解析】答案為B。三個月期歐洲美元期貨屬于利率期貨。

　　60.【解析】答案為B。無風險收益率是指把資金投資于某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，在現實生活中不存在。