我國企業債券和公司債券發行的規定(只留重點)

1.企業債券(連續 3 年盈利)

公開發行企業債券必須符合下列條件

①股份有限公司的凈資產額不低于 3 000 萬元，有限責任公司和其他類型企業的凈資產額不低于 6 000 萬元。

②累計債券余額不超過發行人凈資產(不包括少數股東權益)的 40%。

③最近 3 年平均可分配利潤(凈利潤)足以支付債券 1 年的利息。

④籌集的資金投向符合國家產業政策，所需相關手續齊全：用于固定資產投資項目的，原則上累計發行額不得超過該項目總投資的 60%;用于收購產權(股權)的，比照該比例執行;用于調整債務結構的，不受該比例限制，但企業應提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的，不超過發債總額的 20%。

⑦最近 3 年沒有重大違法違規行為。

募集資金的投向

①企業發行企業債券所籌資金不得用于房地產買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業生產經營無關的風險性投資。但是可用于固定資產投資項目、收購產權(股權)、調整債務結構和補充營運資金。

②公開發行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產性支出。不得再次發行的情形(公司債券也適用)

①前一次公開發行的公司債券尚未募足的;

②對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續狀態的;

③違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募資金用途的。

2.公司債券(只留重點)

發行的基本條件

①股份有限公司的凈資產不低于 3 000 萬元，有限責任公司的凈資產不低于 6 000萬元;

②累計債券余額不超過公司凈資產的 40%;

③最近 3 年平均可分配利潤足以支付公司債券 1 年的利息;

非公開發行的公司債券應當向合格投資者發行，每次發行對象不得超過 200 人。

募集資金投向

公開發行公司債券，募集資金應當用于核準的用途;

非公開發行公司債券，募集資金應當用于約定的用途。不得再次發行的情形

①最近 36 個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;

②本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

③對已發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態;

④嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。以及企業債券規定中上述“不得再次發行的情形”