A.16.75%和25%

B.13.65%和16.24%

C.16.75%和12.5%

D.13.65%和25%

【答案】A

【解析】

Q=250/200=1.25;

組合收益率=1.25×15%+(1-1.25)×8%=16.75%

組合風(fēng)險(xiǎn)=1.25×20%=25%

【例題-多選題】下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者不可以通過證券投資組合予以消減的()。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化

B.通貨膨脹

C.發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)

D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失誤

【答案】ABC

【解析】被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失誤屬于公司特有風(fēng)險(xiǎn)，是可分散風(fēng)險(xiǎn)。

【例題-多選題】市場(chǎng)上有兩種有風(fēng)險(xiǎn)證券X和Y，下列情況下，兩種證券組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)低于二者加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)的有()。

A.X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是0

B.X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是-1

C.X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是0.5

D.X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是1

【答案】ABC

【解析】當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，兩種證券的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)等于二者的加權(quán)平均數(shù)。

【例題-計(jì)算題】某人存入銀行100萬，若銀行存款利率為5%，5年后的本利和為多少?

【答案】

復(fù)利：F=100×(1+5%)5=10×1.2763=127.63(萬元)

或：=100×(F/P，5%，5)=100×1.2763=127.63(萬元)

【例題-計(jì)算題】某人存入一筆錢，想5年后得到100萬，若銀行存款利率為5%，問，現(xiàn)在應(yīng)存入多少?

【答案】

復(fù)利：P=100×(1+5%)-5=100×0.7835=78.35(萬元)

或：=100×(P/F，5%，5)=100×0.7835=78.35(萬元)

【例題-計(jì)算題】某人每年每年末投資100萬元，連續(xù)5年，若預(yù)期報(bào)酬率是10%，五年后可以收回多少?

【答案】終值F=100*(F/A，10%，5)=100*6.1051=610.51萬元

【例題-計(jì)算題】某人每年每年末存入100萬元，連續(xù)5年，若利率是5%，相當(dāng)與現(xiàn)在一次投入多少?

【答案】P=A×(P/A，i，n)=100×(P/A，5%，5)=100×4.3295=432.95元

【例題-計(jì)算題】某企業(yè)于投入100萬元，在年利率10%、每半年復(fù)利計(jì)息一次的情況下，到第l0年末，該企業(yè)能得到的本利和是多少?有效年利率實(shí)際利率是多少?

【答案】F=P×(1+r/m)m×n=100×(1+10%÷2)20=265.33(萬元)

或者：有效年利率=(1+10%/2)2-1=10.25%

F=100×(1+10.25%)10=265.33萬元